σύμβολα :
FTSE ΧΑ ΤΡΑΠΕΖΕΣ
Αναμένεται νέα στροφή από τις καταθέσεις σε αμοιβαία και τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα
Στην κατάλληλη θέση είναι ήδη τοποθετημένες οι ελληνικές τράπεζες στη διαχείριση κεφαλαίων (asset management), εφόσον η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προχωρήσει στην αύξηση των επιτοκίων.
Οι Τράπεζες θα συνεχίσουν να μεταφέρουν τα χρήματα πελατών από τις προθεσμιακές καταθέσεις στη διαχείριση κεφαλαίων με διπλό στόχο: αφενός για να αποφύγουν τα κόστη από τις αυξήσεις στις προθεσμιακές καταθέσεις και αφετέρου να κερδίζουν επαναλαμβανόμενες προμήθειες.
Έτσι, αναμένεται νέα στροφή από τις καταθέσεις προς αμοιβαία κεφάλαια και τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα.
Εν όψει λοιπόν της αύξησης των επιτοκίων από την ΕΚΤ, ο ανταγωνισμός στις καταθέσεις αναμένεται να ενταθεί, όπως συνέβη σε ΗΠΑ και Ηνωμένο Βασίλειο, όπως επισημαίνει η Morgan Stanley στην έκθεσή της.
Παρά τον ανταγωνισμό, η κατάσταση θα είναι διαχειρίσιμη για την αμερικανική τράπεζα, με αύξηση των καταθέσεων στην Ευρώπη κατά 3-4% και διατήρηση των επιτοκίων σε σχετικά χαμηλά επίπεδα (στο 2,5%) καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου 2026-2028, ενώ η αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) κατά 6% το 2026 και κατά 7% το 2027.
Όπως συμπεραίνει επίσης η Morgan Stanley, οι neobank στην Ευρώπη ακόμα δεν αποτελούν την κυρίαρχη τραπεζική επιλογή, παρόλο που τράπεζες όπως η Chase προσφέρουν υψηλά επιτόκια (5%) στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Τι κεφάλαια πελατών διαχειρίζεται κάθε τράπεζα
Στο πρώτο εξάμηνο, τα συνολικά κεφάλαια υπό διαχείριση στις τέσσερις συστημικές τράπεζες εκτοξεύθηκαν σε 67,5 δισ. ευρώ, σε αμοιβαία κεφάλαια, διαχείριση χαρτοφυλακίων για θεσμικούς επενδυτές και ιδιώτες, αλλά επενδυτικά και ασφαλιστικά προϊόντα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία από τους ισολογισμούς και την UBS, τα ποσοστά προμηθειών ανά asset διαμορφώνεται σε 1,09% για την Τράπεζα Πειραιώς, 0,71% για την η Alpha Bank 0,71%, 0,76% για την Eurobank 0,62% για την Εθνική.
Όπως φαίνεται, η Τράπεζα Πειραιώς εμφανίζει το υψηλότερο ποσοστό, που φθάνει τις προμήθειες ξένων τραπεζών, κυρίως μέσω του δικτύου της και των εξαγορών που πραγματοποίησε στον κλάδο.
Στο πρώτο εξάμηνο, η Alpha Bank, χάρις και την συνεργασία της με την Unicredit (1,7 δισ. ευρώ σε προϊόντα One market funds), σημείωσε άνοδο 43,5% με υπό διαχείριση κεφάλαια 29,1 δισ. ευρώ.
Με την προσθήκη της Alpha Trust, η Alpha Bank αναμένεται να διευρύνει την γκάμα των επενδυτικών προϊόντων τόσο στα αμοιβαία κεφάλαια, όσο και σε επενδυτικά προϊόντα αποταμίευσης.
Επιπλέον, η υφιστάμενη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων συζητά την επέκταση στο εξωτερικό μέσω του δικτύου της ιταλικής τράπεζας.
Η Eurobank κατέγραψε άνοδο 29,2% στα υπό διαχείριση κεφάλαια, τα οποία ανήλθαν σε 11 δισ. ευρώ.
Στον τομέα του private banking διαθέτει 14,9 δισ. ευρώ (ενεργητικό και παθητικό), έχοντας δημιουργήσει μια εταιρεία συμμετοχών στο Λουξεμβούργο για τα κεφάλαια και υποχρεώσεις των πελατών της σε όλες τις χώρες παρουσίας της.
Σημαντική βελτίωση κατέγραψε η Εθνική Τράπεζα στο μερίδιο αγοράς της, στον τομέα asset management, από τα τέλη του 2025.
Από 9,3 δισ. ευρώ, τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 11,3 δισ. ευρώ, κυρίως μέσω των κινήσεων στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.
Με την προσθήκη της Allianz από τις αρχές του 2027, τα αμοιβαία κεφάλαια θα αυξηθούν, όπως και οι διασταυρούμενες πωλήσεις ασφαλιστικών και επενδυτικών προϊόντων, όπου διατέθηκαν επενδυτικά προϊόντα καθορισμένου χρόνου.
Η Τράπεζα Πειραιώς στο πρώτο εξάμηνο του έτους κατέγραψε άνοδο κατά 24%, φθάνοντας τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών σε 16,3 δισ. ευρώ, έχοντας την συμβολή της Εθνικής Ασφαλιστικής, αλλά και του εκτεταμένου δικτύου της τράπεζας.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Οι Τράπεζες θα συνεχίσουν να μεταφέρουν τα χρήματα πελατών από τις προθεσμιακές καταθέσεις στη διαχείριση κεφαλαίων με διπλό στόχο: αφενός για να αποφύγουν τα κόστη από τις αυξήσεις στις προθεσμιακές καταθέσεις και αφετέρου να κερδίζουν επαναλαμβανόμενες προμήθειες.
Έτσι, αναμένεται νέα στροφή από τις καταθέσεις προς αμοιβαία κεφάλαια και τραπεζοασφαλιστικά προϊόντα.
Εν όψει λοιπόν της αύξησης των επιτοκίων από την ΕΚΤ, ο ανταγωνισμός στις καταθέσεις αναμένεται να ενταθεί, όπως συνέβη σε ΗΠΑ και Ηνωμένο Βασίλειο, όπως επισημαίνει η Morgan Stanley στην έκθεσή της.
Παρά τον ανταγωνισμό, η κατάσταση θα είναι διαχειρίσιμη για την αμερικανική τράπεζα, με αύξηση των καταθέσεων στην Ευρώπη κατά 3-4% και διατήρηση των επιτοκίων σε σχετικά χαμηλά επίπεδα (στο 2,5%) καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου 2026-2028, ενώ η αύξηση των καθαρών εσόδων από τόκους (NII) κατά 6% το 2026 και κατά 7% το 2027.
Όπως συμπεραίνει επίσης η Morgan Stanley, οι neobank στην Ευρώπη ακόμα δεν αποτελούν την κυρίαρχη τραπεζική επιλογή, παρόλο που τράπεζες όπως η Chase προσφέρουν υψηλά επιτόκια (5%) στο Ηνωμένο Βασίλειο.
Τι κεφάλαια πελατών διαχειρίζεται κάθε τράπεζα
Στο πρώτο εξάμηνο, τα συνολικά κεφάλαια υπό διαχείριση στις τέσσερις συστημικές τράπεζες εκτοξεύθηκαν σε 67,5 δισ. ευρώ, σε αμοιβαία κεφάλαια, διαχείριση χαρτοφυλακίων για θεσμικούς επενδυτές και ιδιώτες, αλλά επενδυτικά και ασφαλιστικά προϊόντα.
Σύμφωνα με τα στοιχεία από τους ισολογισμούς και την UBS, τα ποσοστά προμηθειών ανά asset διαμορφώνεται σε 1,09% για την Τράπεζα Πειραιώς, 0,71% για την η Alpha Bank 0,71%, 0,76% για την Eurobank 0,62% για την Εθνική.
Όπως φαίνεται, η Τράπεζα Πειραιώς εμφανίζει το υψηλότερο ποσοστό, που φθάνει τις προμήθειες ξένων τραπεζών, κυρίως μέσω του δικτύου της και των εξαγορών που πραγματοποίησε στον κλάδο.
Στο πρώτο εξάμηνο, η Alpha Bank, χάρις και την συνεργασία της με την Unicredit (1,7 δισ. ευρώ σε προϊόντα One market funds), σημείωσε άνοδο 43,5% με υπό διαχείριση κεφάλαια 29,1 δισ. ευρώ.
Με την προσθήκη της Alpha Trust, η Alpha Bank αναμένεται να διευρύνει την γκάμα των επενδυτικών προϊόντων τόσο στα αμοιβαία κεφάλαια, όσο και σε επενδυτικά προϊόντα αποταμίευσης.
Επιπλέον, η υφιστάμενη εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων συζητά την επέκταση στο εξωτερικό μέσω του δικτύου της ιταλικής τράπεζας.
Η Eurobank κατέγραψε άνοδο 29,2% στα υπό διαχείριση κεφάλαια, τα οποία ανήλθαν σε 11 δισ. ευρώ.
Στον τομέα του private banking διαθέτει 14,9 δισ. ευρώ (ενεργητικό και παθητικό), έχοντας δημιουργήσει μια εταιρεία συμμετοχών στο Λουξεμβούργο για τα κεφάλαια και υποχρεώσεις των πελατών της σε όλες τις χώρες παρουσίας της.
Σημαντική βελτίωση κατέγραψε η Εθνική Τράπεζα στο μερίδιο αγοράς της, στον τομέα asset management, από τα τέλη του 2025.
Από 9,3 δισ. ευρώ, τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 11,3 δισ. ευρώ, κυρίως μέσω των κινήσεων στην εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.
Με την προσθήκη της Allianz από τις αρχές του 2027, τα αμοιβαία κεφάλαια θα αυξηθούν, όπως και οι διασταυρούμενες πωλήσεις ασφαλιστικών και επενδυτικών προϊόντων, όπου διατέθηκαν επενδυτικά προϊόντα καθορισμένου χρόνου.
Η Τράπεζα Πειραιώς στο πρώτο εξάμηνο του έτους κατέγραψε άνοδο κατά 24%, φθάνοντας τα υπό διαχείριση κεφάλαια πελατών σε 16,3 δισ. ευρώ, έχοντας την συμβολή της Εθνικής Ασφαλιστικής, αλλά και του εκτεταμένου δικτύου της τράπεζας.
Δημήτρης Παφίλας
dpafilas@yahoo.com
www.bankingnews.gr
Σχόλια αναγνωστών